故事發(fā)生在三十年代的上海閘北區(qū),有兩個(gè)勢(shì)力對(duì)立的黑幫組織——“青龍幫"和"黑龍幫”。為了爭奪地盤,他們紛紛施展各種奇謀。青龍幫的頭目川圖巴結(jié)軍閥以擴(kuò)大聲勢(shì),而黑龍幫的頭目魂則想挫敗川圖的氣勢(shì),于是重金雇傭了曾經(jīng)的大佬凌鋒和他的女兒凌若華(鄭裕玲 飾),計(jì)劃讓川出丑?! 〈▓D收養(yǎng)了流浪漢歐陽漢(周潤發(fā) 飾),讓他與凌若華糾纏,打亂凌若華的思緒。歐陽漢和凌若華之間展開了一場明爭暗斗。他們的斗爭引起了巡捕蕭六(呂良偉 飾)的注意,蕭六對(duì)歐陽漢有所偏見,經(jīng)常找借口為難他們,兩人因此產(chǎn)生了對(duì)立。川圖和蕭六同時(shí)愛上了歌女韓夢(mèng)蝶(姚煒 飾),但不幸的是蝶傾心于歐陽漢,川圖得知后心生嫉妒?!?